SOFR ETF 투자자를 위한 완벽 가이드 수수료부터 세금까지
SOFR ETF가 뭔지 궁금하셨나요? 수수료, 분배금 정책, 세금 처리까지 한눈에 알아볼 수 있는 완벽한 가이드를 준비했습니다. 이 글만 읽으면 SOFR ETF 투자 전문가가 될 수 있습니다.
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목차
SOFR ETF 좋은 점 알아보기 - 출처 ETF 읽어주는 남자 ▼
SOFR ETF와 KOFR ETF 차이점
| 항목 | SOFR ETF | KOFR ETF |
| 기준 통화 | 미국 달러 | 한국 원화 |
| 금리 수준 | 5.31% (2024년 12월 기준) | 3.56% (2024년 12월 기준) |
| 환율 노출 | 있음 | 없음 |
| 투자 대상 | 미국 단기금융시장 | 한국 단기금융시장 |
| 산출 기관 | 뉴욕 연방준비은행(FRB) | 한국예탁결제원 |
SOFR ETF는 미국 달러를 기준으로 운영되며, 주로 미국 단기금융시장에 투자합니다. 이와 달리 KOFR ETF는 원화 기반으로 한국 금융시장에 초점을 맞추어 환율 변동 위험이 없습니다.
금리 수준에서도 차이가 두드러집니다. 2024년 12월 기준 SOFR 금리는 5.31%로 KOFR 금리인 3.56%보다 높아 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 하지만 이는 환율 위험을 고려해야 하는 점과 연결됩니다.
두 ETF는 투자 목적과 대상이 다릅니다. SOFR ETF는 미국의 유동성 관리와 글로벌 투자자에게 적합하며, KOFR ETF는 국내 투자자가 안정적인 수익을 추구할 때 유리합니다. 투자자의 니즈에 따라 선택해야 합니다.
산출 기관 역시 다릅니다. SOFR은 뉴욕 연방준비은행이, KOFR은 한국예탁결제원이 관리하며, 산출 방식에서도 약간의 차이가 있습니다. 따라서 운용상의 미세한 차이를 이해하는 것이 중요합니다.
SOFR 금리 변동에 따른 ETF 영향
| 금리 변동 | ETF 영향 |
| 금리 상승 | ETF 기준가격 상승 |
| 금리 하락 | ETF 기준가격 하락 |
| 환율 상승 | 원화 기준 ETF 가격 상승, 추가 수익 가능 |
| 환율 하락 | 원화 기준 ETF 가격 하락, 손실 가능성 존재 |
SOFR ETF 좋은 점 알아보기 - 출처 ETF 읽어주는 남자 ▼
SOFR 금리가 상승하면 ETF 기준가격이 상승해 투자자의 수익률이 올라갑니다. 이는 금리와 ETF 기준가격 간의 직접적인 연관성 때문입니다.
반면, 금리 하락 시 ETF 기준가격이 하락하여 수익률 감소로 이어질 수 있습니다. 금리가 낮아질 경우 안정적인 수익을 위해 추가적인 전략이 필요합니다.
환율 변동도 주요 변수입니다. SOFR ETF는 미국 달러로 거래되므로, 환율이 상승하면 원화 기준 수익률이 높아질 수 있습니다. 그러나 달러 약세일 경우에는 손실 위험이 존재합니다.
SOFR ETF는 복리 효과도 제공합니다. 일일 금리가 기준가격에 반영되며, 장기 보유 시 복리 효과로 인해 수익률이 더욱 높아질 수 있습니다. 이는 투자자들에게 추가적인 매력을 제공합니다.
KODEX SOFR ETF와 TIGER SOFR ETF 특징
| 항목 | KODEX SOFR ETF | TIGER SOFR ETF |
| 운용사 | 삼성자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 순자산총액 | 약 3,500억 원 | 약 4,718억 원 |
| 총보수 | 0.15% | 0.05% |
| 실비용 | 0.18% | 0.08% |
| 설정일 | 2023년 04월 04일 | 2023년 05월 09일 |
KODEX SOFR ETF는 삼성자산운용에서 관리하며, TIGER SOFR ETF는 미래에셋자산운용이 제공합니다. 총 보수와 실비용에서 TIGER ETF가 더 낮은 비용을 자랑합니다.
설정일 차이도 있습니다. KODEX는 2023년 4월에 설정되었으며, TIGER는 5월에 출시되었습니다. 순자산 규모는 TIGER ETF가 더 크며, 높은 유동성을 자랑합니다.
두 ETF는 모두 SOFR 금리를 반영하며 장외파생상품을 활용해 안정적인 수익을 제공합니다. 이들은 서로 유사한 투자 전략을 사용하지만, 비용 효율성을 중요하게 생각하는 투자자는 TIGER ETF를 고려할 수 있습니다.
각 ETF의 위험등급은 동일합니다. 두 상품 모두 2등급(높은 위험)으로 분류되어 있으며, 투자 시 금리 변동 위험과 환율 위험을 염두에 두어야 합니다.
SOFR ETF 수수료 구조와 분배금 정책
| 항목 | 내용 |
| 총보수 | 운용수수료, 판매수수료, 수탁수수료, 사무관리 수수료의 합 |
| 기타비용 | 총보수 외 발생하는 상장수수료, 감사보수 등 |
| 분배금 지급 여부 | 분배금 없음, 기준가격에 자동 반영 |
SOFR ETF 좋은 점 알아보기 - 출처 ETF 읽어주는 남자 ▼
SOFR ETF는 분배금을 지급하지 않으며, 발생한 이자 수익은 기준가격에 자동 반영됩니다. 이는 투자 관리의 편리성과 장기적인 복리효과를 제공합니다.
총보수는 ETF 운영과 관련된 모든 비용을 포함합니다. KODEX ETF의 총보수는 0.15%, TIGER ETF는 0.05%로 설정되어 있습니다. 추가 비용까지 합산된 실질 비용도 중요하게 고려해야 합니다.
수익은 ETF 기준가격에 재투자됩니다. 분배금을 지급받는 대신, ETF 내에서 복리로 쌓이기 때문에 장기 보유 시 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 이는 장기 투자자에게 매우 유리한 구조입니다.
다른 ETF와 달리 SOFR ETF는 별도의 분배금 변동이 없어 가격 안정성이 유지됩니다. 이는 시장에서 가격 혼란을 줄이는 데 기여합니다.
SOFR ETF 투자 관련 세금 처리 방법
| 항목 | 세금 부과 방식 |
| 매매차익 과세 | 매매차익 또는 과표기준가격 상승분 중 적은 금액에 대해 15.4% 부과 |
| 분배금 과세 | SOFR ETF는 분배금을 지급하지 않아 해당 없음 |
| 환차익 과세 | 매매차익에 포함, 별도 과세 없음 |
| 연금계좌 투자 | 배당소득세 과세 이연, 연금 수령 시 과세 |
SOFR ETF의 매매차익은 15.4% 배당소득세가 부과됩니다. 분배금이 없는 구조이므로, 과세 시점은 매도 시점으로 한정됩니다.
환차익은 매매차익에 포함됩니다. 별도의 과세는 없지만, 환율 변동에 따른 손익이 전체 과세에 영향을 미칩니다. 따라서 환율 추이를 주시해야 합니다.
연금저축계좌를 통한 투자 시 세금 납부가 연기되어 절세 효과를 누릴 수 있습니다. 이는 장기적인 절세 전략으로 활용 가능합니다.
해외 ETF와 달리 국내 SOFR ETF는 환차익을 별도로 계산하지 않으며, 모든 수익을 통합 과세합니다. 이는 투자자들에게 단순한 세금 구조를 제공합니다.